4月(yue)11日，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)披露公(gong)(gong)(gong)告(gao)，此次發(fa)行(xing)股(gu)(gu)份(fen)及(ji)支付(fu)現(xian)金購買子公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)浙江英(ying)特藥(yao)(yao)業有限責(ze)任公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)（下(xia)稱“英(ying)特藥(yao)(yao)業”）50%股(gu)(gu)權，并向(xiang)關(guan)聯方上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)浙江康恩貝(bei)制(zhi)藥(yao)(yao)股(gu)(gu)份(fen)有限公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)（下(xia)稱“康恩貝(bei)”）發(fa)行(xing)股(gu)(gu)份(fen)募集4億元(yuan)配套資金均(jun)已實(shi)施完(wan)成(cheng)，對應約1.96億股(gu)(gu)新增(zeng)股(gu)(gu)份(fen)于4月(yue)12日上(shang)市(shi)。公(gong)(gong)(gong)告(gao)指出，本次重組(zu)積(ji)極響應了(le)深化(hua)國(guo)有企業改革和提(ti)高(gao)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)質(zhi)量的政策導向(xiang)，提(ti)升了(le)國(guo)有資產(chan)證券化(hua)率，實(shi)現(xian)了(le)核心子公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)全資化(hua)，提(ti)高(gao)了(le)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)的資產(chan)質(zhi)量和盈利(li)(li)能力，有利(li)(li)于上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)實(shi)施內(nei)部資產(chan)業務整(zheng)合和組(zu)織結構優化(hua)，推(tui)動(dong)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)快速做強(qiang)做優做大。
15.95億(yi)元對價收購核(he)心資產并定(ding)增募(mu)資
本次收購的英特藥(yao)業是(shi)上市(shi)(shi)公司(si)的核心資產，上市(shi)(shi)公司(si)目前90%以上的(de)收(shou)入和利潤均來源于英(ying)特(te)藥(yao)業。收(shou)購前上市(shi)公(gong)司(si)持有(you)英(ying)特(te)藥(yao)業50%股(gu)權(quan)，交(jiao)易完成(cheng)后英(ying)特(te)藥(yao)業將成(cheng)為上市(shi)公(gong)司(si)全資子公(gong)司(si)。具體而言，本次重大資產重組主要由兩部分組成(cheng)。
一方面，公(gong)司(si)(si)通過發(fa)行股份(fen)及(ji)支付現(xian)金的方式，購買控股股東浙江省(sheng)國際貿易集團(tuan)有限公(gong)司(si)(si)（下稱“省(sheng)國(guo)貿集(ji)團”）及其子(zi)公(gong)司浙江華辰(chen)投(tou)資發(fa)(fa)展有限公(gong)司（下稱(cheng)“華辰(chen)投(tou)資”）分別(bie)持(chi)(chi)有的英特藥(yao)(yao)業(ye)(ye)26%及24%股(gu)(gu)(gu)權，交易完(wan)成后(hou)上市(shi)公(gong)司對英特藥(yao)(yao)業(ye)(ye)持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)比例將(jiang)從(cong)50%提升至100%。該筆(bi)重組總交易對價(jia)為15.95億(yi)元(yuan)，其中(zhong)約13.56億(yi)元(yuan)由發(fa)(fa)行(xing)股(gu)(gu)(gu)份(fen)支(zhi)付對價(jia)的方(fang)式(shi)進行(xing)，發(fa)(fa)行(xing)價(jia)格為9.22元(yuan)/股(gu)(gu)(gu)，對應約發(fa)(fa)行(xing)1.47億(yi)股(gu)(gu)(gu)（其中(zhong)向省(sheng)國(guo)貿集(ji)團發(fa)(fa)行(xing)約7646.31萬(wan)股(gu)(gu)(gu)、向華辰(chen)投(tou)資發(fa)(fa)行(xing)約7058.13萬(wan)股(gu)(gu)(gu)），剩余2.39億(yi)元(yuan)則以(yi)現金(jin)方(fang)式(shi)支(zhi)付。
另(ling)一方面，公司(si)以定增募資的方式(shi)，向省國貿集(ji)團控股的關聯方康恩貝(bei)募集(ji)4億元，用(yong)于支(zhi)付現金(jin)對價(jia)(jia)、支(zhi)付交(jiao)易稅費與中介費用(yong)、上市(shi)公司(si)或(huo)英特藥業(ye)補充流動資(zi)(zi)金(jin)和(he)償(chang)還債務(wu)等。該筆定(ding)增發(fa)行(xing)數量(liang)不(bu)超(chao)過(guo)4889.98萬股，比例(li)(li)不(bu)超(chao)過(guo)發(fa)行(xing)前公司(si)總股本(ben)(ben)的(de)30%，發(fa)行(xing)價(jia)(jia)格定(ding)為8.18元/股。在募資(zi)(zi)用(yong)途方面，方案約定(ding)用(yong)于補充流動資(zi)(zi)金(jin)和(he)償(chang)還債務(wu)的(de)比例(li)(li)將不(bu)超(chao)過(guo)交(jiao)易作價(jia)(jia)的(de)25%，或(huo)不(bu)超(chao)過(guo)募集配套資(zi)(zi)金(jin)總額的(de)50%。本(ben)(ben)次發(fa)行(xing)及定(ding)增的(de)股份自上市(shi)之日起3年內均不(bu)得轉讓。
重組順利實(shi)施(shi)多方面利好公司(si)長遠發展
本(ben)次重大資產重組及定增的順利落地，將在業(ye)務整(zheng)合、財(cai)務提升(sheng)、產業(ye)協同和后(hou)續運作(zuo)等多方面(mian)為英特集團帶來(lai)積極正面(mian)影響(xiang)，公司發展將邁上(shang)新(xin)的臺階(jie)。
業務整合(he)方面，對英特(te)藥業50%股權的(de)收購實現了上市公司(si)(si)核心子公司(si)(si)英特藥業(ye)全資化，有利于提(ti)升上市公司(si)(si)整(zheng)體管理(li)效率，推動母子公司(si)(si)協同(tong)發展和內部業(ye)務梳理(li)整(zheng)合，推進資源優(you)化配置(zhi)。
財務提(ti)升角度，本次(ci)交易會增(zeng)(zeng)加上(shang)市公司(si)歸母口徑的凈資(zi)產(chan)、凈利潤(run)及每股收益等(deng)指標，上(shang)市公司(si)的資(zi)產(chan)質量(liang)、盈利能(neng)力與抗風險(xian)能(neng)力將得到(dao)大幅提(ti)升，資(zi)本規(gui)模和(he)市值規(gui)模也會顯著增(zeng)(zeng)大。據公司(si)估算，發行前(qian)后對比(bi)，2022年7月末公(gong)司每股凈資(zi)產將從(cong)6.07元(yuan)提(ti)(ti)升(sheng)至(zhi)(zhi)6.58元(yuan)，2022年1月至(zhi)(zhi)7月基本每股收益將從(cong)0.40元(yuan)提(ti)(ti)升(sheng)至(zhi)(zhi)0.49元(yuan)。
產業協(xie)同(tong)方(fang)面(mian)，同(tong)為省國貿集團控股下的關聯方(fang)康恩貝(bei)(bei)全額認購此次增發(fa)股份，有助于英特集團加強與(yu)康恩貝(bei)(bei)的戰略合作與(yu)業務協(xie)同(tong)，實現優勢(shi)互補(bu)、互利共贏。
發行完(wan)成后，省國貿集團持股比例將(jiang)上升至29.84%，華辰投資持(chi)股(gu)比例(li)(li)將提升至24.19%，康恩貝通過(guo)此次定增取得約4889.98萬(wan)股(gu)，持(chi)股(gu)比例(li)(li)達(da)9.67%。省國(guo)貿集(ji)團及其關聯方合計(ji)持(chi)股(gu)63.7%，進一步增強了國(guo)有資本的控制力，也為公司(si)后續運作打開(kai)了空間。
自2018年起，英特集團實施非公(gong)開發(fa)(fa)行(xing)股票、公(gong)開發(fa)(fa)行(xing)可轉換公(gong)司(si)債(zhai)券及此次重(zhong)組(zu)(zu)，同步實施系列內部整(zheng)合和(he)外(wai)延收購，打出了(le)(le)一系列產業整(zheng)合和(he)資本(ben)運作的(de)組(zu)(zu)合拳(quan)，推(tui)動(dong)了(le)(le)公(gong)司(si)的(de)跨(kua)越式發(fa)(fa)展。
附：證券時報鏈接